Bestandteile
SMIP besteht aus 2 Komponenten:
a) Kapitalgarantierte Veranlagung des „Sicherheitskapitals“ von 10-20% der Gesamtinvestition.
b) Aktives Kreditmanagement des Investitionskapitals.
Die kapitalgarantierte Veranlagung eines Teiles des Eigenkapitals erfolgt in Zero- Bonds (EURO Midterm Notes) von durchwegs mindestens A+, zumeist AA- oder besser gerateten Banken. Ein Teil des Sicherheitskapitals wird in einem marktneutralen Fonds investiert, der in den letzten 9 Jahren eine Performance von über 544 % aufweisen konnte, bei einer Volatilität von unter 4% und einer Sharpe Ratio von 1,88. Die Kombination von Zerobond und Weltklasse Anlage ergab in den letzten 7 Jahren einen Durchschnittsertrag von 15,31%, bei einer Volatilität von 3,59% und einer Sharpe Ratio von 3,15
Je nach Dauer der vom Investor geplanten Investition beträgt das für die Kapitalabsicherung nötige Sicherheitskapital ca. 10 - 20% der für das Unternehmen als Eigenkapital zur Verfügung gestellten Kapitals. Die Zerobonds sind so abgezinst, das sie nach Ablauf das gesamte Kapital des Investors wieder herstellen, unabhängig vom wirtschaftlichen Ausgang des Unternehmens. Die Sicherheit der Anlage und die von den Banken akzeptierte Strategie b) (Aktives Kreditmanagement) ermöglichen auch eine Verdoppelung des Sicherheitskapitals mit Kapitalgarantie oder (ohne Kreditmanagement) eine Verdreifachung des Sicherheitskapitals. Dadurch erhöht sich die Auszahlungsleistung des Zerobonds.
Aktives Kreditmanagement wird von unserer Spezialistengruppe mit einer Vollbankenkonzession durchgeführt. Unser Konzessionär ist europaweit das führende Bankhaus für Devisenderivate. Wir machen unser eigenes Pricing. Wir sind market maker und haben daher Zugang zu Kurssicherungs- instrumenten zum "Einkaufspreis".
Aktives Kreditmanagement geht über das Ausnützen von Kursschwankungen wesentlich hinaus, indem es das Schreiben (den Verkauf) von Optionen auf die Finanzierung beinhaltet. Dadurch wird ein CASH Puffer aufgebaut, der das Unternehmen gegen Währungsschwankungen und erhöhte Zinsen absichert. Nach Aufbau eines Puffers von 15% der Darlehenssumme können darüber hinaus gehende Gewinne zur Deckung von Zinsen und Kosten im Unternehmen verwendet werden.
Stellt der Investor zur Gänze Eigenkapital zur Verfügung, wird ein Pufferkonto mit 10-15% der Investmentsumme dotiert. Mit diesem Margin capital werden monatlich Optionsprämien verdient.
Das aktive Kreditmanagement hat in den letzten 4 Jahren NETTO für den Kunden (nach Abzug aller Spesen und Gewinnanteile) zwischen 10,63 und 11,97 Prozent der Darlehens (Investment)- Summe erwirtschaftet.
Das aktive Kreditmanagement wird ausschließlich erfolgsabhängig entlohnt und wäre jederzeit (monatlich) kündbar.
Durch spezielle Absicherungsinstrumente ("forwards") wird das Risiko von Fremdwährungsschwankungen ausgeschaltet. Diese Strategie ist neu und wurde durch die Bankenkonzession erst ermöglicht, da dadurch die forwards bis zu 90% billiger am Markt eingekauft werden können.
Die Kombinantion dieser Strategien ermöglicht es, dem Investor das zur Verfügung gestellte Kapital zu garantieren, unabhängig vom wirtschaftlichen Ausgang des Unternehmens.
Investoren können sich auch durch Zur- Verfügung- Stellung von Bankgarantien beteiligen. Kapital muss nicht fließen, insoferne als eine Bank dem Unternehmen ein Darlehen aufgrund der Garantien zur Verfügung stellt. Investoren können dadurch ihr Investitionskapital vervielfältigen. Für das Unternehmen ist das Darlehen anstelle des Eigenkapitals kein Nachteil, es kann bei entsprechenden Gewinnen aus dem Kreditmanagement sogar ein Vorteil sein.